年末揽储银行因何“淡定”

　　“感觉今年年末揽储的氛围没以前那么高了。”华东某城商行相关人士表示。

　　调查显示，不少业内人士都有这样的感受。以往每逢年末，常有揽储趣闻出现，比如某某行送了哪些产品，某某行的利率有多高，颇有一番“百家争鸣”的气势。而到了今年，尽管也有个别地方农商行祭出“存一万送一斤猪肉”的大礼，但更多机构则相对淡定。

　　存款考核更看“日均”

　　对此，前述城商行人士介绍称，目前行内对存款的考核更侧重“日均量”，相较此前更为合理，也是行业趋势。“另外，银行在设计一些爆款产品的时候，通常会锁定一些时间节点，比如到年末后，季末后等，这样就不用再做时点性的冲击了。”该人士表示。

　　事实上，在去年6月，银保监会就曾发布《关于完善商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》，对商业银行月末存款偏离度监管指标进行了调整，日均指标考核加强，抑制银行年末冲时点。

　　《通知》提出，商业银行应完善薪酬管理制度，改进绩效考评体系，加强存款的基础性工作，强化存款日均贡献考评，从根源上约束存款“冲时点”行为；要求银行不得设立时点性存款规模考评指标，也不得设定以存款市场份额、排名或同业比较为要求的考评指标，分支机构不得层层加码提高考评标准及相关指标要求。

　　除了存款偏离度的考核调整外，东方金诚首席金融分析师徐承远表示，对结构性存款的严监管也可能是今年揽储较为“冷静”的一个原因。

　　近日，作为保本理财替代品的结构性存款，随着10月份银保监会下发的《关于进一步规范商业银行结构性存款业务的通知》，逐步得到规范；同时，该通知中对准备金及资本计提以及杠杆率和流动性指标的测算方式的要求也使得银行通过“假结构”等方式高息揽储的成本进一步提高，徐承远表示此类产品规模将下降。

　　另外，今年央行通过多次降准、下调MLF、OMO利率等方式加强逆周期调节，使得市场整体流动性保持在合理充裕水平，于银行而言，存款需求没有去年同期高。

　　就银行本身来说，年末揽储的“冷淡”也反映了银行经营理念的转变。“感觉今年最大的变化在于，银行在个人业务的考核方面，存款比重在下降，相对弱化，而是转而看重客户资产配置，比如理财、基金、保险等。”前述城商行人士表示。这代表着，“临时抱佛脚”式的努力将不被提倡，银行更看重与客户间的深度绑定，未来银行业的竞争也将趋向综合化。

　　负债压力将长期持续

　　尽管“冲时点”现象正在减少，但并不代表着银行负债端的压力不在，2018年以来，银行存款增速持续低于贷款增速，多位业内人士的观点是，在理财净值化转型、同业负债进一步规范的背景下，银行面临的负债端压力将长期持续，且不同类型银行面临的负债压力正加剧分化。

　　融360分析师刘银平分析称，自7月份以来，银行定期存款利率就呈现出下行趋势，尤其是10月份降幅较大，主要是因为流动性持续宽松；11月大部分期限存款利率上调，为近5个月以来首次上涨，虽然上调幅度不大，但也释放出一种信号，临近年底银行负债端压力上升，在存款利率调整方面较为谨慎。

　　徐承远表示，在当期经济背景下，商业银行资产质量仍有下行压力，叠加表外理财转表内，银行资本消耗较大，负债端面临挑战；但同时，2019年以来，监管机构持续加强逆周期调整，央行多次降准释放流动性，为银行提供较为稳定的资金，一定程度上也缓解了其负债端压力。

　　交通银行金融研究中心高级研究员武雯认为，未来银行间的分化将进一步加剧。武雯表示，从上半年来看，无论是存款规模、内部结构，还是存款成本，大行尽管在数据的绝对值上依然有明显优势，但从增速边际变化分析，与股份制银行的差距确有收敛的迹象，而且极有可能是一个长期缓慢趋势。一方面，存款增速持续放缓趋势下，各家银行甚至部分大行纷纷喊出了“存款立行”的口号，进一步推升存款竞争的压力；另一方面，同质化严重的银行并没有形成有强壁垒、强粘性支撑的存款优势。但随着部分银行准确响应市场需求，客户的金融服务需求不断提升，一些银行将脱颖而出。段思宇